Бизнес-Пресса Бизнес-Пресса
Бизнес-Пресса Бизнес-Пресса
ПОИСК:      

Контакты
Подписка
Реклама
Архив

ПАРТНЕРЫ



КРАТКИЙ ПУТЕВОДИТЕЛЬ ИНВЕСТОРА

По мере роста доходов перед людьми все чаще встает вопрос: «Куда вложить временно свободные средства?». Вместе с тем, инфляция прошлого года и мировой финансовый кризис внушают обоснованные опасения по поводу вложения в целый ряд финансовых инструментов. Так как уберечь деньги от инфляции, получить реальную прибыль и оптимизировать сопряженные с подобными инвестициями риски?..

Куда вложиться?
По данным директора офиса продаж в г. Новосибирске «Инвестиционной группы «АнтантаПиоглобал» Сергея ПРИВОДНОВА, реальные доходы российского населения в XXI веке растут двузначными темпами. Это привело к тому, что у более значительной доли населения появилась возможность к сбережению. Так, в 2007 году объем банковских депозитов превысил 5 трлн руб. (прирост к 2006 году – свыше 35%). Однако инфляция в 2007 году составила 11,9%, что нарушило тенденцию ежегодного сокращения темпов инфляции, длившуюся с 1998 года.
Что касается последствий мирового финансового кризиса, то Сергей ПРИВОДНОВ считает: «Кризис – время для покупок. Все знают основной смысл торговли – покупай дешево, продавай дорого. Однако психологически сложно заставить себя купить дешево, когда цены акций снижаются под давлением продавцов, а новостные ленты предлагают самые апокалиптические сценарии развития событий. Однако масштабы кризиса не представляются грандиозными – в январе текущего года индекс РТС обновил исторический максимум. Поэтому уровень текущего снижения относительно максимального значения можно рассматривать как будущую доходность».
Как приумножить свои сбережения? Чтобы приносить доход, деньги должны работать. Времена, когда свободные средства хранили дома «под подушкой» или в долларах в сейфе, давно прошли. По мнению управляющего Новосибирским филиалом НОМОС-БАНКа Ирины ДЕМЧУК, на финансовом рынке предлагается достаточно большое разнообразие инструментов инвестирования: «Инвестиционное решение человека должно зависеть от цели, которую он перед собой ставит: уберечь деньги от инфляции, сохранить или приумножить, эффективно управлять или получить стабильный доход, но с определенным взвешенным для себя риском и т. д.».
Как отмечает начальник отдела развития корпоративного бизнеса Новосибирского филиала ОАО КБ "Сибконтакт" НинаЧЕРСТВЯКОВА, сегодня все хотят приумножить свои накопления, однако «Кто-то купит особняк и бизнес за границей, и советов ему не надо, а кто-то будет долго выбирать между вложениями в облигации и депозитом в банке. Люди консервативные предпочтут депозиты в банках. Если деньги копятся впрок, лучше положить их на долгий срок под большие проценты. Если же деньги периодически требуются, можно выбрать короткий срок или разбить сумму на несколько вкладов. В периоды финансовых лихорадок люди вспоминают про вневременную ценность – золото. Оно очень выросло в последние месяцы. Выберите для себя – это монеты, слитки или обезличенный металлический вклад в банке. Также продолжают расти цены на квадратные метры. Этот капитал останется при вас, и в черный день будет что продать».
Таким образом, среди основных инструментов сохранения и приумножения капитала можно выделить банковские вклады, инвестиции в недвижимость, инвестиции в фонды (ПИФы и ОФБУ) и ценные бумаги.

Банковские вклады
Как часто мы сталкиваемся с рекламой высокопроцентных вкладов в коммерческих банках, предлагающих вкладчикам 14-16% годовых. Однако если учесть темпы инфляции в прошлом году – 12%, то получается не такой уж и щедрый прирост. Однако надежность таких вложений весьма высока. А с принятием Закона о страховании вкладов и созданием списков добросовестных банков риски потерь становятся минимальными.
Как отмечает Ирина ДЕМЧУК, в НОМОС-БАНКе существует много видов вкладов – краткосрочные (от 31 дней) и долгосрочные (1 и 2 года), пополняемые и непополняемые, с пролонгацией и без пролонгации, с ежемесячным начислением процентов и с начислением процентов в конце срока договора, а также вклады, управляемые при помощи банковской карты: «Для каждого клиента можно подобрать удобный для него вид вклада. Возможно, вклады имеют более низкую доходность, но они стабильны, и реально человек в любое время может вернуть свои деньги».

Фонды коллективных инвестиций
Одним из эффективных способов сохранения и приумножения личного капитала являются фонды коллективных инвестиций  - паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или общие фонды банковского управления (ОФБУ). Принцип их работы заключается в следующем: средства инвесторов объединяются в инвестиционный пул, которым управляет профессионал (например, банк или управляющая компания). Объединенные средства инвестируются в различные доходные активы, например ценные бумаги крупнейших российских и мировых компаний.
По мнению Сергея ПРИВОДНОВА, ПИФы предназначены для тех, кто, имея свободныесредства, не обладает необходимыми знаниями или временем для самостоятельной работы на рынке ценных бумаг: «Эти доходы не принадлежат управляющей компании, а являются собственностью участников фонда. Управляющая компания взимает лишь фиксированный процент от среднегодового размера активов фонда. Рынок ПИФов находится под строгим контролем со стороны надзорных органов. Показательно, что за время существования паевых фондов в России с ними не было связано ни одного финансового или криминального скандала».
По мнению Ирины ДЕМЧУК, ПИФы - более рискованный инструмент, чем банковские вклады: «Ведь средства вкладываются в различные ценные бумаги, а их цена может изменяться как в сторону увеличения, так и в сторону снижения, и иногда можно потерять свои средства. Но этот инструмент долгосрочный, поэтому рассчитывать на доходы за полгода – нереально».
Прибыль при вложении в ПИФы образуется от увеличения стоимости пая при обратной продаже пая управляющей компании. Дать гарантии на прибыль, а тем более назвать конкретные цифры возможного дохода, никто не в состоянии. Прибыльность ПИФов такова, что за год при самом лучшем раскладе можно получить доходность до 70% годовых.

Ценные бумаги
Вложения в ценные бумаги во всем мире - наиболее выгодный способ приумножения капитала. Однако от негативных движений на фондовом рынке не застрахован никто, и никаких гарантий будущей доходности не существует.
Российский фондовый рынок сегодня - это несколько сотен активно торгуемых ценных бумаг. Капитализация российского рынка акций превышает $1 трлн, а ежедневные обороты торгов по российским бумагам составляют $3-5 млрд.
Чтобы начать игру на фондовом рынке, надо выбрать посредника. Есть два пути – классический брокердж и интернет-трейдинг. Брокер, изучив обстановку на рынке, может вам дать совет, но окончательное решение о покупке или продаже тех или иных акций будет за вами. При работе с брокерскими конторами придется им оплачивать комиссию с оборота. Во втором случае все равно придется обратиться в инвестиционную компанию, только комиссия при интернет-трейдинге составляет от 0,01% до 0,1%, в зависимости от компании и оборота клиента.  При этом вы сами будете совершать все операции по покупке и продаже, сидя за компьютером. А для анализа ситуации на рынке и принятия соответствующих решений вы получите все необходимые для этого программы, позволяющие отслеживать изменения котировок акций и аналитическую поддержку от брокера. «Преимущества фондового рынка для частного инвестора в том, что, в отличие от банковского депозита, он может дать возможность получить доход, позволяющий опередить инфляцию. Фондовый рынок позволяет инвестировать в широкий круг финансовых инструментов в соответствии с личными предпочтениями соотношения риск-доходность», – считает Сергей ПРИВОДНОВ.

Кредитные кооперативы
Кредитный потребительский кооператив граждан (КПКГ) – касса взаимопомощи, в которой члены кооператива предоставляют друг другу займы под проценты.
По мнению  генерального директора КПКГ «Народный Капитал» Олеси УДОВИЧЕНКО, «кредитный кооператив рассчитан, прежде всего, на граждан со средним уровнем достатка, на тех, кто не может сразу найти большую сумму для решения своих проблем.
Например, преимущества вкладов в КПКГ «Народный Капитал» в том, что гарантия сохранности сбережений обеспечивается страховым и резервным фондами, предлагаются привлекательный уровень процентных ставок, разнообразные виды и сроки сбережений, специальные предложения с более высокими процентными ставками по сбережениям, а процентная ставка не зависит от суммы сбережений. Кроме того, наши специалисты оказывают квалифицированную консультационную помощь при выборе наиболее подходящего вида сбережения пайщика».
Пайщиками КПКГ могут стать физические лица, достигшие 16-летнего возраста, как граждане РФ, так и граждане других государств и лица без гражданства, подавшие заявление на вступление в КПКГ и уплатившие вступительный и паевой взносы. Кредиты пайщикам КПКГ выдаются на приобретение товаров длительного пользования, непредвиденные расходы, учебу, лечение и другие потребительские цели, а также на развитие собственного бизнеса.

Недвижимость
Как отмечает Ирина ДЕМЧУК, вкладывать средства в недвижимость всегда эффективно, так как это позволяет сберечь деньги от инфляции и получить дополнительный доход от сдачи в аренду: «Однако не все люди могут позволить себе приобрести недвижимость. А если есть реальная возможность, то нужно внимательно изучить все предложения, получить квалифицированную консультацию в банке или у профессиональных финансистов, риэлтеров и других экспертов рынка. Как вариант, можно оформить ипотечный кредит».
Данный способ вложения денег, несомненно, наиболее привлекательный, хотя и требует относительно больших вложений. Неоспоримое его преимущество в том, что недвижимость всегда можно перепродать и вернуть вложенные средства. Кроме того, цены на жилье в крупных российских городах растут на 20-25% в год.

Выбор стратегий
Чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем выше риск инвестора, и наоборот. Например, игра на фондовой бирже может принести более 100% годовых, однако высока вероятность потери инвестиций. Банки гарантируют фиксированную доходность, однако ее величина колеблется в пределах 8-11%. 
По мнению Ирины ДЕМЧУК, «если человек не хочет рисковать, нужно выбирать вклады в надежном банке с хорошим именем на рынке и репутацией. Высокий процент по вкладам может свидетельствовать о проблемах с текущей ликвидностью у банка. На практике это выглядит так: банк выдает кредиты на длительный срок, а депозиты и длинные ресурсы, соответствующие по срокам выдачи кредитов, отсутствуют, так как никто сегодня из населения не хочет размещать свои средства на пять и более лет. Чтобы привлечь население, некоторые банки дают более высокие проценты, поэтому каждый человек должен сам оценивать стабильность банка и величину предлагаемых им процентов».
Что поможет справиться с риском потери инвестиций? «Существуют три «золотых» правила инвестора. Во-первых, выбор активов для покупки должен базироваться на тщательном анализе - при вложениях в ПИФы об этом должен позаботиться управляющий фондом, в случае самостоятельного инвестирования инвестору помогут аналитики брокера, через которого он совершает сделки на фондовом рынке. Во-вторых, создание портфеля акций позволяет распределить риски отдельных компаний и отраслей, что приводит к снижению риска по портфелю в целом – это принцип диверсификации. И, наконец, риск снижается при увеличении срока инвестирования. Фондовые рынки на длительных горизонтах имеют растущий тренд, что отражает рост экономики в целом. Отсюда вывод - инвестируйте в правильно диверсифицированный портфель ценных бумаг на временном горизонте от года, еще лучше от двух-трех лет», – комментирует Сергей ПРИВОДНОВ.

Выводы и рекомендации
Таким образом, на рынке инвестиций «нельзя все яйца класть в одну корзину». На профессиональном языке это выражается словом «диверсификация». Например, треть свободных средств вкладывается на банковский депозит, треть – в инструменты со средним уровнем риска (смешанные ПИФы, облигации и т. д.), треть – в высокодоходные и высокорискованные виды инвестиций (ПИФы акций, венчурные инвестиции).
Важно помнить, что общих рекомендаций, касающихся практического вложения средств, для всех не существует. Как это ни банально, но учение - свет! Ваша  финансовая грамотность, собственное обоснованное мнение и будет главным решающим фактором в выборе способа вложения средств.

Елена БОРИСОВСКАЯ


Специализированный журнал Журнал "Строительство и Городское Хозяйство Сибири"
Специализированный журнал Журнал "Продукты и прибыль"
Специализированный журнал Журнал "Продукты и прибыль"
НОВОСТИ
17.08.2012
БЕЗОПАСНОСТЬ БИЗНЕСА
Каждый руководитель и собственник бизнеса желал бы узнать, что представляет собой интересующий его человек — потенциальный партнер или корпоративный клиент, претендент на ответственную должность или представитель определенных структур. Получить такую информацию быстро, точно, безо всяких анкет и специальных технических средств позволяет фенотипология...
01.07.2012
В центре внимания – Томск
27 июня представители Издательского Дома «Бизнес-пресса» побывали в городе Томск
24.02.2012
B2B basis
Газета «Бизнес в Сибири» выступила партнером Первой новосибирской конференции B2B basis (Москва) «Корпоративные продажи: управление, стратегия, маркетинг».
Архив новостей


Тенториум с доставкой.